事業ポートフォリオとは？作成手順や成功事例を分かりやすく解説

企業の成長と競争力を維持するためには、効果的な事業ポートフォリオの構築が不可欠です。しかし、事業ポートフォリオとは何か、どのように作成すれば良いのか、具体的な方法や成功事例について詳しく理解している方は少ないかもしれません。「事業ポートフォリオ」と聞いても、イメージが漠然としていて、その全体像を捉えるのが難しいと感じている方も多いでしょう。

事業ポートフォリオとは、企業が保有する複数の事業を整理・分析し、最適な組み合わせを決定するための戦略ツールです。これにより、企業は各事業の成長性や収益性、リスクを総合的に評価し、経営資源を効率的に配分できます。事業ポートフォリオをうまく活用することで、企業は持続的な成長と安定した収益を実現できるのです。

本記事では、事業ポートフォリオの基本概念からその作成手順、重要なポイント、そして成功事例までを詳しく解説します。具体的には以下の内容を取り上げます。

• 事業ポートフォリオとは何か
• 事業ポートフォリオに入れるべき3つの視点
• 事業ポートフォリオを作成するメリット
• 事業ポートフォリオを作成する5つのステップ
• 事業ポートフォリオを作成する上で重要なポイント
• 事業ポートフォリオに関する成功事例

これらを理解することで、企業がどのようにして持続的な成長と収益性の向上を実現できるかが明確になります。事業ポートフォリオの最適化は複雑なプロセスですが、しっかりとした知識と戦略を持つことで、その効果を最大限に引き出せます。本記事が、皆さんの事業ポートフォリオ構築の一助となれば幸いです。それでは、一つ一つ詳しく見ていきましょう。

事業ポートフォリオとは

事業ポートフォリオとは、企業が保有する複数の事業を整理・分析し、最適な組み合わせを決定するためのツールです。これにより、各事業の成長性や収益性、リスクを総合的に評価し、経営資源を効率的に配分することが可能になります。

事業ポートフォリオとは

事業ポートフォリオとは、企業が所有する複数の事業を整理し、それらを評価・分析して最適なバランスを保つためのツールです。この概念を理解するためには、企業がどのように事業を管理し、戦略的に配置するかを考えることが必要です。

まず、事業ポートフォリオは以下のような視点から各事業を評価します。

• 成長性：将来的な成長が期待できるか
• 収益性：現在および将来的にどれだけ利益を生むか
• リスク：市場や競争環境の変動にどれだけ影響されるか

これにより、企業は各事業の強みや弱みを把握し、経営資源を効率的に配分できます。例えば、成長性が高く、収益性も高い事業にはさらなる投資を行い、逆にリスクが高く収益性が低い事業からは撤退することが考えられます。

企業が事業ポートフォリオを活用することで、次のようなメリットがあります。

• 経営資源の最適配分：限られたリソースを最も効果的な事業に投入できる。
• 迅速な経営判断：各事業の現状を把握することで、素早い意思決定が可能。
• リスク管理の向上：リスクの高い事業を早期に見直し、リスクヘッジができる。

このように、事業ポートフォリオは企業が持続的に成長し、競争力を維持するための重要な戦略ツールとなります。

事業ポートフォリオを作成する目的

事業ポートフォリオを作成する主な目的は、企業の長期的な成長と収益の最大化です。具体的には、以下のような目標を達成するために作成されます。

• 戦略的な意思決定の支援：各事業の現状を把握し、戦略的な意思決定を支援する。
• 経営資源の最適な配分：リソースを最も効果的な事業に集中させる。
• リスクの分散：多様な事業を保有することで、特定の市場やセグメントへの依存度を減らし、リスクを分散する。

事業ポートフォリオの作成により、企業は市場環境の変化に柔軟に対応し、競争力を維持できます。例えば、新たな市場機会が生まれた際には、その市場に適した事業を追加し、逆に衰退している市場からは撤退することが可能です。

このように、事業ポートフォリオは企業の持続的な成長を支える重要なツールであり、経営戦略の中核を成すものです。

ビジネスでの「ポートフォリオ」の意味

ビジネスにおける「ポートフォリオ」とは、企業が保有する複数の事業や製品、サービスを総合的に管理・評価するための概念です。これは、金融における投資ポートフォリオと同様に、多様性とリスク管理を重視したアプローチです。

ビジネスポートフォリオは主に以下のような特徴があります。

• 多様性：異なる市場やセグメントにおける事業を持つことで、リスクを分散する。
• バランス：成長性と収益性、リスクのバランスを考慮して、最適な組み合わせを追求する。
• 戦略的評価：各事業の価値や将来性を評価し、必要に応じて投資や撤退を決定する。

企業はビジネスポートフォリオを活用して、競争優位を維持し、持続的な成長を目指します。例えば、成長市場への積極的な投資や、収益性の高い事業へのリソース集中などが考えられます。

このように、ビジネスにおけるポートフォリオの概念は、企業の戦略的な意思決定を支える重要なツールであり、競争力を高めるために不可欠なものです。

事業ポートフォリオに入れるべき3つの視点

事業ポートフォリオを効果的に活用するためには、成長、収益、リスクの3つの視点を持つことが重要です。これらの視点から各事業を評価し、企業全体のバランスを取ることで、持続的な成長と安定した収益を実現します。

成長の視点

事業ポートフォリオを構築する際には、成長の視点を重視することが重要です。成長の視点とは、各事業が将来的にどれだけ成長する可能性があるかを評価することです。これは企業の持続的な成長に直結するため、見逃せない要素と言えるでしょう。

例えば、成長市場に属する事業や技術革新が進んでいる分野の事業は、今後の成長が期待できます。一方で、成熟市場や衰退市場にある事業は成長の見込みが低いと判断されることが多いです。成長の視点を持つことで、企業は次のようなメリットを享受できます。

• 資源の集中投資：成長性の高い事業にリソースを集中的に投資することで、高いリターンが期待できる。
• 競争優位性の強化：成長分野でのシェアを拡大し、競争優位性を強化する。
• 市場機会の最大化：新しい市場機会を捉えることで、企業全体の成長を加速する。

成長の視点を取り入れることで、企業は未来の成長を見据えた戦略的な意思決定を行えます。

収益の視点

収益の視点は、事業ポートフォリオを評価する際のもう一つの重要な要素です。収益の視点とは、各事業が現在どれだけの利益を生み出しているか、そして将来的にどれだけの収益を期待できるかを評価することです。

収益性の高い事業は、企業の経済的な安定を支えます。例えば、現在高収益を上げている事業は、他の新規事業や成長事業への投資資金を提供することが可能です。収益の視点を持つことで、企業は次のようなメリットを得られます。

• 経営の安定化：安定した収益源を確保することで、経営の安定性が向上する。
• 資金調達の容易化：高収益事業から得られる利益をもとに、新たな事業への投資が可能になる。
• 収益性の向上：各事業の収益性を分析することで、改善点を見つけ出し、収益性を更に高める。

このように、収益の視点は企業の財務的な健全性を保ち、持続可能な成長を支えるために欠かせない要素です。

リスクの視点

リスクの視点は、事業ポートフォリオを構築する際に不可欠な要素です。リスクの視点とは、各事業が抱えるリスクを評価し、それをどのように管理するかを考えることです。

リスクの視点を持つことで、企業は市場や技術の変動、競争環境の変化などによる影響を予測し、適切な対策を講じることができます。リスクの視点を持つことのメリットは以下の通りです。

• リスク分散：多様な事業を持つことで、特定の市場や製品に依存しない安定した経営が可能になる。
• 早期対応：リスクを早期に認識することで、迅速に対応策を講じることができる。
• 戦略的なリスク管理：各事業のリスクを戦略的に管理し、企業全体のリスクプロファイルを最適化する。

リスクの視点を取り入れることで、企業は不確実性の高い環境でも柔軟に対応し、長期的な成功を目指せます。

事業ポートフォリオを作成するメリット

事業ポートフォリオを作成することで、経営資源を最適に配分できるほか、迅速な経営判断が可能になります。また、リスク管理の向上や成長見込みの高い事業の明確化、収益性の向上といったメリットも得られます。

経営資源を最適に配分できる

事業ポートフォリオを作成することで、企業は経営資源を最適に配分できます。これは、各事業の成長性や収益性、リスクを総合的に評価し、限られたリソースを最も効果的に活用するための手法です。

具体的には、成長が見込める事業に対して資源を集中的に投入し、収益性の低い事業には必要最低限のリソースを割り当てるといった形です。この方法により、企業は次のようなメリットを享受できます。

• 成長の促進：将来的に高い成長が見込める事業に投資することで、企業全体の成長を加速する。
• コストの効率化：不要なコストを削減し、重要な事業に資源を集中させることで、全体のコスト効率を高める。
• 戦略的な意思決定：経営資源の配分を戦略的に行うことで、迅速かつ効果的な意思決定が可能になる。

このように、経営資源の最適配分は企業の競争力を高め、持続的な成長を支えるための重要な要素です。

迅速な経営判断ができる

事業ポートフォリオを活用することで、企業は迅速な経営判断を下せます。事業ごとの評価が明確になるため、経営陣は状況に応じた適切な判断をスピーディーに行うことが可能です。

例えば、市場環境の変化や競合の動向に迅速に対応するためには、各事業のパフォーマンスを常に把握しておく必要があります。事業ポートフォリオの作成により、以下のようなメリットが得られます。

• タイムリーな意思決定：各事業の現状をリアルタイムで把握できるため、迅速な意思決定が可能になる。
• 柔軟な対応：市場の変化に柔軟に対応し、競争優位を維持するための戦略的な変更がしやすくなる。
• リスクの軽減：早期に問題を発見し、適切な対策を講じることで、リスクを最小限に抑えられる。

迅速な経営判断は、競争が激しい現代のビジネス環境で生き残るために不可欠な要素です。

リスク管理を向上できる

事業ポートフォリオの作成は、企業のリスク管理を向上させるためにも重要です。各事業のリスクを把握し、適切な対策を講じることで、企業全体のリスクを最小限に抑えられます。

リスク管理を向上させるための具体的な方法には以下のものがあります。

• 分散投資：複数の事業に投資することで、特定の事業に依存しないリスク分散を図る。
• リスク評価：各事業のリスクを定期的に評価し、リスクが高い事業に対する適切な対策を講じる。
• 早期対応：リスクの兆候を早期に察知し、迅速に対応することで、リスクの影響を最小限に抑える。

このように、事業ポートフォリオを活用することで、企業はリスクに対する耐性を高め、安定した経営を維持できます。

成長見込みが高い事業がはっきりする

事業ポートフォリオを作成することで、成長見込みが高い事業を明確にできます。これは、企業がどの事業に注力すべきかを判断するための重要な情報となります。

成長見込みが高い事業を特定するためには、以下のような評価基準が用いると良いでしょう。

• 市場成長率：市場全体の成長率を評価し、成長が期待できる市場に属する事業を特定する。
• 競争力：事業の競争力を評価し、市場で優位に立てる事業を選定する。
• 技術革新：技術革新の度合いを評価し、新しい技術や製品を持つ事業を特定する。

このように、成長見込みが高い事業を明確にすることで、企業は将来的な成長戦略をより効果的に策定できます。

収益性を向上できる

事業ポートフォリオを作成することで、企業の収益性を向上させることが可能です。各事業の収益性を評価し、改善点を見つけ出すことで、全体の収益性を高められます。

収益性を向上させるための具体的な方法には以下のものがあります。

• コスト削減：収益性の低い事業のコストを削減し、収益性の高い事業に資源を集中させる。
• 価格戦略：市場価格を分析し、最適な価格戦略を策定することで、収益を最大化する。
• 効率化：業務プロセスを効率化し、生産性を向上させることで、収益性を高める。

このように、事業ポートフォリオを活用することで、企業は収益性を向上させ、持続可能な成長を実現できます。

事業ポートフォリオを作成する5つのステップ

事業ポートフォリオの作成には、企業全体の現状分析から始まり、中長期的な戦略目標の明確化、事業の分類と評価、最適なポートフォリオの構築、継続的な評価と改善の5つのステップが必要です。それぞれのステップを丁寧に実行することで、効果的な事業ポートフォリオが完成します。

ステップ1.企業全体の現状を分析する

事業ポートフォリオを作成する最初のステップは、企業全体の現状を分析することです。この段階で、企業の強みや弱み、外部環境の機会や脅威を把握することが重要です。現状分析を行うことで、各事業のパフォーマンスや市場でのポジションを明確にできます。

現状分析には以下の方法が有効です。

• SWOT分析：企業の強み（Strengths）、弱み（Weaknesses）、機会（Opportunities）、脅威（Threats）を体系的に整理
• 財務分析：売上高、利益率、キャッシュフローなどの財務指標を評価
• 市場分析：市場規模、成長率、競合状況を調査

これらの分析を通じて、企業は各事業の現状を総合的に理解し、次のステップに進むための基盤を築けます。現状を正確に把握することで、適切な戦略を策定し、事業ポートフォリオの最適化を図ることが可能です。

ステップ2.企業の中長期的な戦略目標を明確にする

次に、企業の中長期的な戦略目標を明確にします。これは、企業がどの方向に進むべきか、どのような目標を達成すべきかを定義する重要なステップです。戦略目標を設定することで、事業ポートフォリオの方向性が明確になります。

戦略目標を設定する際には、以下のポイントを考慮します。

• 成長目標：市場シェアの拡大、新規市場への参入
• 収益目標：利益率の向上、コスト削減
• リスク管理目標：リスクの分散、リスク対策の強化

これらの目標を具体的に設定することで、事業ポートフォリオ全体の方向性が明確になり、各事業の役割や貢献度も把握しやすくなります。戦略目標を明確にすることで、企業は一貫した戦略を持って事業ポートフォリオを最適化できます。

ステップ3.事業を分類して評価する

次に、各事業を分類して評価します。このステップでは、「事業の成長性」「収益性」「リスク」を評価し、それぞれの事業を適切に分類します。評価には、定量的な指標と定性的な判断の両方を用いると良いでしょう。

事業の評価には以下の手法が有効です。

• PPM（プロダクト・ポートフォリオ・マネジメント）分析：市場成長率と市場シェアを基に、事業を「スター」、「キャッシュカウ」、「問題児」、「ドッグ」に分類
• 収益性分析：各事業の利益率、ROI（投資利益率）を評価
• リスク評価：市場リスク、技術リスク、競争リスクを分析

これらの評価手法を活用することで、企業は各事業の現状を客観的に把握し、戦略的な意思決定を行うための基盤を築けます。

ステップ4.最適なポートフォリオを構築する

評価が完了したら、次に最適なポートフォリオを構築します。ここでは、評価結果をもとにして、各事業の役割と資源配分を決定します。最適なポートフォリオを構築することで、企業の成長と安定を同時に実現するのです。

最適なポートフォリオを構築する際には以下の点を考慮します。

• 成長性の高い事業に資源を集中：将来的に高い成長が見込める事業にリソースを重点的に投入
• 収益性の高い事業を強化：現在収益性の高い事業を更に強化
• リスクの分散：多様な事業を持つことで、特定のリスクに依存しない経営を実現

このようにして、企業は最適なポートフォリオを構築し、持続的な成長と収益の最大化を目指します。

ステップ5.継続的に評価して改善を図る

最後に、継続的にポートフォリオを評価し、改善を図ることが重要です。市場環境や企業内部の状況は常に変化するため、定期的に評価を行い、必要に応じてポートフォリオを見直します。

継続的な評価には以下の方法があります。

• 定期的なレビュー：四半期ごとや年度ごとにポートフォリオを見直し、最新の情報を反映
• パフォーマンスモニタリング：各事業のパフォーマンスを継続的にモニタリングし、必要に応じて調整
• フィードバックループの構築：評価結果をもとに改善策を実施し、その効果を再度評価

これにより、企業は常に最適なポートフォリオを維持し、変化する環境に適応しながら持続的な成長を追求できます。

事業ポートフォリオを作成する上で重要なポイント

事業ポートフォリオの作成においては、PPM分析やSWOT分析を活用し、企業のコア・コンピタンスを明確にすることが重要です。これらの分析ツールを用いることで、各事業の強みや弱み、外部環境の機会や脅威を把握し、最適な戦略を策定できます。

PPM分析を活用する

PPM（プロダクト・ポートフォリオ・マネジメント）分析は、事業ポートフォリオの評価と管理において非常に有効な手法です。この分析は、事業を市場成長率と市場シェアの2つの軸で分類し、戦略的な意思決定を支援します。具体的には、「スター」、「キャッシュカウ」、「問題児」、「ドッグ」の4つのカテゴリーに分けます。

PPM分析の活用方法は以下の通りです。

• スター：高成長市場で高い市場シェアを持つ事業。成長のために多くの投資が必要ですが、将来的に「キャッシュカウ」に成長する可能性がある。
• キャッシュカウ：低成長市場で高い市場シェアを持つ事業。安定した収益を生み出し、他の事業への投資資金を提供する。
• 問題児：高成長市場で低い市場シェアを持つ事業。市場での地位を確立するために多くの資金が必要で、戦略的な決定が求められる。
• ドッグ：低成長市場で低い市場シェアを持つ事業。撤退や縮小を検討するべき事業。

PPM分析を活用することで、企業は各事業の現状を明確に把握し、リソースの配分を最適化できます。これにより、成長性の高い事業に集中投資し、収益性を最大化する戦略を立てられます。

SWOT分析を活用する

SWOT分析は、企業の内部環境と外部環境を総合的に評価するためのツールです。これにより、企業の強み、弱み、機会、脅威を把握し、戦略的な意思決定を行います。

SWOT分析の活用方法は以下の通りです。

• 強み（Strengths）：企業が持つ競争優位性や独自の資源を特定し、これを最大限に活用する戦略を立てる。
• 弱み（Weaknesses）：企業の改善が必要な点を明確にし、これを克服するための対策を講じる。
• 機会（Opportunities）：外部環境における成長のチャンスを見つけ、これを積極的に取り込む戦略を策定する。
• 脅威（Threats）：外部環境のリスクを特定し、これを最小限に抑えるためのリスク管理策を講じる。

SWOT分析を活用することで、企業は内部と外部の両面から事業ポートフォリオを評価し、バランスの取れた戦略を構築できます。これにより、企業全体の競争力を高めることが可能です。

コア・コンピタンスを明確にする

コア・コンピタンスとは、企業が他社に対して持つ独自の強みや競争優位性のことを指します。事業ポートフォリオを構築する際には、このコア・コンピタンスを明確にすることが重要です。

コア・コンピタンスを明確にする方法は以下の通りです。

• 独自技術：他社が真似できない独自の技術やノウハウを特定し、これを活用する戦略を立てる。
• ブランド力：強力なブランドを持つ事業に注力し、ブランド価値を更に高めるための施策を講じる。
• 顧客基盤：忠実な顧客基盤を持つ事業を強化し、顧客満足度を向上させるための施策を実施する。

コア・コンピタンスを明確にすることで、企業は自身の強みを最大限に活用し、競争優位性を強化できます。これにより、事業ポートフォリオ全体のパフォーマンスを向上させることが可能です。

事業ポートフォリオに関する成功事例

事業ポートフォリオの成功事例として、ソニー、日立製作所、富士フイルムのケースが挙げられます。これらの企業は、事業ポートフォリオを活用することで、競争力のある事業を強化し、持続的な成長を実現してきました。それぞれの事例を通じて、具体的な成功要因や学びを探ります。

ソニー

ソニーは、事業ポートフォリオの見直しに成功した企業の一例です。過去には、多岐にわたる事業展開が経営の足かせとなっていましたが、適切な事業ポートフォリオの再構築により、現在の強固な市場地位を築きました。

ソニーの成功の要因は以下の通りです。

• 選択と集中：低収益で成長の見込めない事業から撤退し、成長性の高いエレクトロニクスやエンターテイメント分野にリソースを集中させた。
• イノベーションの推進：新技術の開発や先進的な製品の投入を積極的に行い、市場での競争力を高めた。
• グローバル戦略：国際市場でのプレゼンスを強化し、多様な市場ニーズに対応する戦略を採用した。

これらの戦略を実行することで、ソニーは事業ポートフォリオの最適化に成功し、収益性と成長性を両立させることができました。

＞詳細を見る

日立製作所

日立製作所も、事業ポートフォリオの見直しにより成功を収めた企業です。過去には多岐にわたる事業を展開していましたが、事業ポートフォリオの再構築により、現在の収益構造を大幅に改善しました。

日立製作所の成功の要因は以下の通りです。

• 事業のスリム化：非中核事業や収益性の低い事業から撤退し、エネルギー、インフラ、情報技術（IT）などの中核事業に注力した。
• グローバル展開：世界各地での事業展開を強化し、多様な市場ニーズに対応した。
• 技術革新：研究開発に多額の投資を行い、先進的な技術や製品の開発を推進した。

これにより、日立製作所は事業ポートフォリオの最適化に成功し、収益性と持続的な成長を実現しています。

＞詳細を見る

富士フイルム

富士フイルムは、事業ポートフォリオの転換に成功したもう一つの代表例です。フィルム事業が衰退する中で、新たな成長分野へのシフトを図り、現在の多角化経営を実現しました。

富士フイルムの成功の要因は以下の通りです。

• 事業転換：フィルム事業からヘルスケアや高機能材料、印刷などの成長分野へと事業を転換した。
• 研究開発の強化：新規事業の開発に向けて研究開発を強化し、革新的な製品やサービスを提供した。
• 戦略的パートナーシップ：他社との戦略的パートナーシップを通じて、新たな市場や技術を取り込んだ。

これにより、富士フイルムは事業ポートフォリオの最適化と転換に成功し、安定した成長を続けています。

これらの成功事例から、事業ポートフォリオの見直しと最適化が、企業の成長と競争力の維持にいかに重要であるかが分かります。それぞれの企業が自社の強みを最大限に活かし、戦略的な意思決定を行うことで、持続的な成功を収めているのです。

＞詳細を見る

まとめ

事業ポートフォリオの作成と管理は、企業の持続的な成長と競争力を維持するために不可欠な戦略ツールです。本記事では、事業ポートフォリオの基本概念から、その作成ステップ、重要なポイント、そして成功事例までを詳しく解説しました。

事業ポートフォリオとは、複数の事業を整理し、成長性、収益性、リスクの視点から評価することで、最適な経営資源配分を実現するツールです。重要な3つの視点（成長、収益、リスク）を考慮し、企業全体のバランスを取ることが重要です。これにより、企業は経営資源を最適に配分し、迅速な経営判断やリスク管理の向上、成長見込みの高い事業の明確化、収益性の向上といったメリットを享受できます。

事業ポートフォリオの作成には、現状分析、戦略目標の明確化、事業の分類と評価、最適なポートフォリオの構築、継続的な評価と改善のステップが必要です。これらのステップを踏むことで、企業は持続的な成長と収益の最大化を目指せます。また、PPM分析、SWOT分析、コア・コンピタンスの明確化といった重要なポイントを活用することが効果的です。

事業ポートフォリオの適切な管理と見直しは、企業の戦略的な意思決定を支え、長期的な成功をもたらします。本記事で紹介したステップやポイントを参考に、自社の事業ポートフォリオを見直し、最適化することで、より強固な経営基盤を築けるでしょう。